LCOE é a abreviatura de "Levelized Cost of Energy" em inglês e "Levelized Cost of Energy" em chinês. Geralmente é medido em megawatts-hora ou quilowatts-hora. Como indicador quantitativo, o LCOE foi utilizado pela primeira vez por instituições estrangeiras para calcular os custos de geração de energia de projectos energéticos tradicionais, tais como energia térmica, hidroeléctrica e energia a gás, e mais tarde foi expandido para a nova indústria energética.
Este indicador é o custo de geração de energia calculado após o desconto do custo e da geração de energia durante o ciclo de vida do projeto a uma determinada taxa de desconto, ou seja, o valor presente do custo total durante o ciclo de vida do projeto/o valor presente da geração total de energia , que normalmente é comparado com o preço da eletricidade. A comparação tem certo significado orientador.
Nas despesas de capital iniciais do sistema de geração de energia fotovoltaica, além dos componentes fotovoltaicos, o hardware também inclui suportes, inversores, alimentadores, etc. necessários à construção do sistema de geração de energia, bem como custos não relacionados ao sistema necessários na fase inicial de construção. Como desenvolvimento de terrenos, diversas taxas e custos de manutenção necessários durante o ciclo de vida do sistema.
Devido ao rápido declínio nos custos de hardware, a energia fotovoltaica atingiu a paridade ou mesmo menor LCOE com o carvão, o gás natural e outras fontes de energia petroquímica em muitas regiões do mundo.
No futuro, os factores que afectarão substancialmente a tendência do LCOE fotovoltaico nos principais mercados estão principalmente divididos em dois aspectos: um é a política de subsídios que afecta o lado da procura; a outra é a mudança nos preços dos materiais do lado da oferta.